Euríbor hoy

El euríbor (acrónimo de Euro Interbank Offered Rate, o tipo europeo de oferta interbancaria) es el tipo de interés medio al que las principales entidades financieras de la zona euro se prestan dinero entre sí a corto plazo. Es, con diferencia, el índice de referencia más utilizado en España para calcular el interés de las hipotecas variables: la gran mayoría de los préstamos a tipo variable se revisan tomando como base el euríbor a 12 meses más un diferencial pactado con el banco.

El euríbor lo calcula y publica el European Money Markets Institute (EMMI) cada día laborable, a partir de las cotizaciones que aporta un panel de bancos europeos. Se descartan los valores más extremos y se promedia el resto, lo que da como resultado el valor diario que después se utiliza para calcular la media mensual.

Es una confusión muy habitual: el euríbor no lo fija directamente el Banco Central Europeo, sino que lo publica el EMMI. Ahora bien, las decisiones de política monetaria del BCE, y en especial las subidas y bajadas de los tipos de interés oficiales, influyen de forma muy directa en su evolución, porque condicionan el precio al que los bancos se prestan dinero entre sí.

Aunque existen varios plazos de euríbor (a 1 mes, a 3 meses, a 6 meses y a 12 meses), no todos se usan igual. Los plazos cortos se emplean en determinados productos financieros, pero el que afecta a la práctica totalidad de las hipotecas en España es el euríbor a 12 meses. Si tienes una hipoteca variable, es casi seguro que tu cuota se calcula con esta referencia.

El euríbor a 12 meses y, en concreto, su media mensual. Es la referencia que utilizan los bancos en España para revisar las hipotecas a tipo variable.

Si tu hipoteca es variable, el euríbor determina directamente lo que pagas cada mes. Tu cuota se calcula sumando tu diferencial (el porcentaje fijo que acordaste con el banco) al valor del euríbor vigente en tu fecha de revisión. Cuando el euríbor sube, tu cuota sube; cuando baja, tu cuota baja. Si tu hipoteca es fija, en cambio, el euríbor no te afecta: pagas siempre lo mismo independientemente de cómo se mueva el índice.

Tu cuota solo cambia en la fecha de revisión que marca tu escritura. Si en ese momento la media mensual del euríbor es más alta que en la revisión anterior, tu cuota sube; si es más baja, tu cuota baja.

Ninguna previsión del euríbor es una certeza: el índice depende de la evolución de los tipos de interés en la zona euro y de las condiciones del mercado interbancario, que pueden cambiar. Por eso conviene razonar en escenarios (que el índice pueda subir, mantenerse o bajar) y no en cifras cerradas. En Trioteca publicamos los escenarios de previsión del euríbor con el detalle de cada supuesto y su fecha de referencia.